Что такое барьерные опционы

Как актуальный финансовый инструмент, барьерные опционы имеют свои применение и преимущества, но их актуальность может варьироваться в зависимости от рыночных условий, стратегий инвесторов и текущих трендов. Давайте разберемся что такое барьерные опционы.

Понятие барьерных опционов

Барьерные опционы - это разновидность опционов, которые широко используются на рынке деривативов и имеют определенные уровни цен (барьеры), при пересечении которых опцион активируется или деактивируется.

Как используются барьерные опционы

Инструмент используется для защиты инвестиций и спекулятивных операций на рынке. Они позволяют инвесторам и трейдерам контролировать риски и извлекать прибыль в различных рыночных сценариях. Данный вид опционов может быть эффективным инструментом как для опытных профессионалов, так и для новичков на рынке.

Основные отличия барьерных опционов от классических

Важно понимать, что барьерные существенно отличаются от классических опционов. Они активируются или деактивируются при достижении определенного уровня цены базового актива. Это означает, что они более чувствительны к ценовым движениям и могут предоставлять уникальные торговые возможности.

Виды барьерных опционов

Виды барьерный опционов

Какие бывают опционы?

Существует две базовых разновидности: нокаут (knock-out) и нокин (knock-in).

Knock-out — опцион деактивации, который закрывается после покупки. Но если цена достигает раннее заданного барьера, контракт отменяют. Если цена не уйдет за барьер, опцион станет считаться классическим.

Пример: Допустим, у вас есть опцион нокаут на покупку акций XYZ по цене $100 с барьерным уровнем на $90. Вы заплатили премию продавцу этого опциона. Если цена акций XYZ Company когда-либо опустится до $90 или ниже, ваш опцион нокаут автоматически аннулируется, и вы больше не можете использовать его.

Knock-in — опцион активации, который реализуется только при условии, что цена базового актива станет выше заданного барьера. До этого события, контракт останется недействительным.

Пример: Вы приобрели опцион нокин на покупку акций XYZ по цене $120 с барьерным уровнем на $130. Вы заплатили премию за этот опцион, но он начинает действовать только после того, как цена акций XYZ Company достигнет $130 или более. Только тогда вы можете решить использовать опцион.

Внутри каждого из них существуют разновидности, основанные на особенностях и принципах функционирования:

Нокаут (knock-out) опционы

Up-and-out: Опцион нокаут прекращает свое действие, если цена достигает барьерного уровня, установленного выше начальной цены актива. Этот тип опциона используется, когда инвестор хочет защитить себя от больших потерь при росте цены актива.
Down-and-out (вниз и вне): Опцион нокаут прекращает свое действие, когда цена падает до барьерного уровня, установленного ниже начальной цены актива. Этот тип опциона может использоваться для защиты от потерь при падении цены актива.

Нокин (knock-in) опционы

Up-and-in: Опцион начинает свое действие, если цена базового актива достигает барьерного уровня, установленного выше начальной цены актива. Этот тип опциона может быть использован, например, для создания стратегии, когда инвестор ожидает, что цена начнет расти после достижения определенного уровня.
Down-and-in: Опцион начинает свое действие, когда цена базового актива падает до барьерного уровня, установленного ниже начальной цены актива. Этот тип опциона может быть использован, если инвестор ожидает, что цена начнет снижаться после достижения определенного уровня.

Заключение

Барьерные опционы представляют собой важный инструмент на финансовых рынках. Они позволяют инвесторам и трейдерам эффективно управлять рисками и получать прибыль в разнообразных сценариях. Понимание и использование этого сложного инструмента может стать ключом к успешной финансовой деятельности на современных фондовых рынках.

Для инвесторов, которые не готовы тратить большое количество времени на изучение всех тонкостей работы на фондовых рынках (без этого добиться успеха в инвестициях практически невозможно) могут обратиться к услугам нашего сервиса Bidkogan. В нем мы ведем 11 портфелей с разными стратегиями, горизонтом инвестирования и целями, вам остается лишь следовать им. За четыре года существования проекта мы стали безусловным лидером среди аналогичных Telegram-каналов.

Сейчас сервисом Bidkogan пользуются почти 4 тыс. инвесторов, и эта цифра постоянно растет.

подключиться к сервису