Как рассчитать доходность облигации?

Как рассчитать доходность облигации: шаги к пониманию вашего инвестиционного потенциала.

Доходность облигации является ключевым показателем ее привлекательности для инвесторов. Рассчитывая доходность, вы можете оценить, насколько выгодно вложение в данную облигацию и как она соотносится с другими инвестиционными возможностями. В этой статье мы рассмотрим основные шаги, которые помогут вам рассчитать доходность облигации, позволяя принимать более осознанные инвестиционные решения.

Также рекомендуем к прочтению статью "как выбрать облигации"

Определение ключевых понятий

Прежде чем начать расчет, давайте разберемся с важными понятиями:

Номинальная стоимость (номинал) облигации: это сумма, которую инвестор получит в момент погашения облигации.
Текущая рыночная цена облигации: это цена, по которой облигация торгуется на рынке.
Купонная ставка: это годовой процентный доход от номинала облигации. Она указывается в процентах от номинала.

Расчет текущей доходности (Current Yield)

Текущая доходность показывает, сколько дохода вы получите от облигации в виде купонных выплат в отношении к ее текущей рыночной цене. Формула для расчета:

Текущая доходность = (Годовые купоны / Текущая рыночная цена) * 100%

Расчет доходности до погашения (Yield to Maturity, YTM)

Доходность до погашения учитывает не только купоны, но также и возможные изменения цены облигации до момента погашения. Она считается на предположении, что вы будете держать облигацию до погашения. Для расчета YTM используется финансовый калькулятор или специализированные программы.

Факторы, влияющие на доходность облигации:

Изменения процентных ставок: При повышении процентных ставок цена облигаций может снизиться, что повлияет на общую доходность.
Кредитный рейтинг эмитента: Облигации с более низким кредитным рейтингом могут иметь более высокую доходность из-за повышенных рисков.
Срок погашения: Облигации с более длительными сроками погашения обычно имеют более высокую доходность.

Пример расчета

Допустим, у вас есть облигация с номиналом $1000, купонной ставкой 5% и текущей рыночной ценой $950. Рассчитаем текущую доходность:

Текущая доходность = (0.05 * 1000 / 950) * 100% = 5.2

Заключение:

Расчет доходности облигации помогает инвесторам оценить ее привлекательность и сравнить с другими инвестиционными возможностями. Учитывайте, что расчеты могут усложниться при наличии факторов, таких как амортизация и изменения процентных ставок. В сервисе Bidkogan наши аналитики ведут сразу несколько облигационных портфелей. Подключившись к сервису, вы сможете собрать сбалансированный портфель, который будет приносить стабильный доход.

подключиться к сервису