ФосАгро отчёт за 1 полугодие 2023 года

Финансовый отчёт Фосагро Phor 1 полугодие 2023 год

ФосАгро #PHOR: снова с перспективами роста

ФосАгро - ведущий российский производитель фосфорсодержащих удобрений.

1П 2023:

Операционные показатели:

• Выручка: 212,6 млрд руб. (-36,8% г/г)

• EBITDA: 96,5 млн руб. (-29% г/г)

• FCF: 60,1 млн руб. (+47% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 45% (+5% г/г)




Перспективы акций ФосАгро




Драйверы роста компании

• Потенциал роста экспортных поставок: отечественные производители закрыли годовой план по поставках агрохимической продукции более чем на 80%.

• Потенциал роста сезонного спроса со стороны ключевых рынков сбыта в Индии, Бразилии и других странах Азии и Латинской Америки.

• Эффективное управление себестоимостью: компания смогла увеличить рентабельность по EBITDA до 45%, благодаря росту продаж высокомаржинальных продуктов.

• Устойчивая операционная деятельность: общий объем продаж продукции снизился всего на 4,3% г/г, что связано с накоплением запасов на ключевых рынках сбыта.


График акций ФосАгро на сентябрь




Ключевые риски

• Снижение мировых цен на удобрения

• Акции находятся в боковике с мая и сейчас оттолкнулись от поддержки на уровне 7160.
• Ближайшие цели 7700 - 8000 рублей за акцию. Мы сохраняем нейтрально-позитивный взгляд и продолжаем удерживать акции в своих портфелях.
А что думаете вы интересная инвестиционная идея?

подключиться к сервису

Последние новости Bidkogan

• 

  Сделка недели в сервисе BidKogan: Мосбиржа (MOEX RX) +56,7%

  Сделка недели в сервисе BidKogan: Мосбиржа (MOEX RX) +56,7%

  Примерно за полгода Мосбиржа (MOEX RX) из портфеля «Антикризисный» дала почти +60% доходности в абсолюте — это около +120% годовых в рублях. 

  Скорость акций эмитента стала выше скорости роста индекса Мосбиржи.

  Количество уникальных счетов на Мосбирже за 2023 год выросло на 30% до 30 млн. Эмитент в данном случае увеличивает свой доход за счет комиссионных отчислений.

  Поэтому мы зафиксировали прибыль частично. Что будем делать дальше с MOEX, можно прочитать в канале

  подробнее
• 

  Идеи российского рынка, на которых заработали подписчики BidKogan

  Ловите недавние идеи второго эшелона РФ в наших портфелях
  

  • Группа Позитив +150%
  • Ижсталь +86%
  • Селигдар +75%
  • Абрау-Дюрсо +75%
  • Есть ли еще идеи для инвестиций на российском рынке?

  Регулярно пополняем список в канале

  подробнее
• 

  Вы задумывались, что происходит с вашими инвестициями?

  На российском рынке мы ищем идеи, которые дают результат значительно лучше индекса. Например, на акциях НМТП мы заработали +136%, акции Сбера нам принесли 78%, Самолета – 74%. Как? Мы анализируем рынок и рассказываем о нашем подходе инвесторам, чтобы вы могли зарабатывать как профессионалы.

  Часть средств мы хэджируем, чтобы обеспечить стабильность портфелей. Такая защита через покупку юаня принесла нам +25%. Это помогает защитить ваши инвестиции и приносить прибыль даже в нестабильные времена.

  подробнее