Анализ акций компании Русагро (AGRO)

Последние дни акции Русагро #AGRO показывали сильную динамику и прибавили 8% с февральских минимумов. Дополнительную поддержку бумагам оказали новости о включении в Индекс Мосбиржи. Разберем детальнее акции агрохолдинга и посмотрим какие еще есть драйверы для роста.

Уже в понедельник, 6 марта, Русагро опубликует отчетность по МСФО по итогам 2022 г. Результаты ожидаются слабыми из-за падения выручки в IV квартале на 11%. Внимание инвесторов будет сосредоточено на показатели по EBITDA и чистой прибыли. Ранее финансовой директор компании Александр Тарасов подчеркнул, что менеджмент рассматривает редомициляцию. Ждем новых комментариев по этому вопросу, так как редомициляция может стать сильным драйвером для роста бумаг и позволит компании вернуться к выплате дивидендов.

Отчетность Русагро за 4 квартал 2022 год

Последний раз компания сообщала о результатах в конце января, по итогам 4 квартала 2022 года снижение консолидированной выручки составило 11% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. По итогам 2022г. выручка выросла на 6% до 258,6 млрд рублей. Выручка во всех бизнес-сегментах кроме с/х выросла, потому что цены на с/х продукцию снизились и объем продаж перенесли на первую половину 2023 года в ожидании улучшения рыночной конъюнктуры. Менеджмент так же отмечает, что сбор урожая затянулся из-за неблагоприятных погодных условий.

С точки зрения технического анализа бумаги находятся в нисходящем канале с конца 2021 г.

Акции сформировали восходящее движение после формирования дна на уровне 660 рублей, однако для смены тренда акциям необходимо пробить уровень 750 рублей и закрепиться выше.

Перспективы роста акций компании Русагро

Драйверы для роста:

Показатели компании растут, выручка выросла по итогам 2022 года. Пристальное внимание инвесторов будет обращено на показатели по ЧП и EBITDA
Компания стабильно выплачивала и повышала дивиденды. В случае появления конкретики по редомициляции акции могут получить сильный импульс для роста.
Последние годы Русагро осваивает Приморский край и выход на азиатские рынки, что позволит значительно нарастить показатели из-за более высоких экспортных цен.

Риски акций компании Русагро

Среди рисков отметим:

Компания работает в высококонкурентной отрасли, во всех ее сегментах отмечается перепроизводство в России
Возможные ограничительные меры со стороны государства, такие как изъятие части прибыли, введение экспортных квот и повышение пошлин
Русагро торгуется в виде депозитарных расписок, и компания зарегистрирована на Кипре, что не позволяет платить дивиденды
Снижение себестоимости и чистой прибыли компании из-за падения цен на с/х продукцию.

Пристально следим за компанией для включения в наши портфели, наряду с другими экспортерами. Чтобы быть в курсе наших сделок, вступайте в наш закрытый канал.

подключиться к сервису